투자할 때마다 돈을 잃는 진짜 이유, 당신의 '뇌' 때문입니다
20년 넘게 사랑받은 투자 명저, 『비열한 시장과 도마뱀의 뇌』가 알려주는 본능을 이기는 투자 철학
당신의 뇌는 투자에 실패하도록 설계되었다?
혹시 이런 경험 없으신가요? 모두가 환호할 때 주식을 샀다가 고점에 물리고, 공포에 질려 팔았더니 바로 반등하는 경험 말입니다. 왜 우리는 항상 잘못된 타이밍에 매수하고 매도하는 실수를 반복할까요? 하버드 경제학자 테리 버넘은 그의 역작 『비열한 시장과 도마뱀의 뇌』에서 그 원인이 바로 우리 뇌 속에 있다고 말합니다.
우리 뇌에는 원시 시대부터 생존을 위해 진화해 온, 본능을 관장하는 '도마뱀의 뇌'가 있습니다. 이 뇌는 음식을 찾고 위험을 피하는 데는 탁월했지만, 수만 년 뒤에 등장할 금융 시장을 탐색하는 데는 형편없습니다. 돈과 관련된 결정을 내릴 때, 우리는 냉철한 이성 대신 이 원시적인 '도마뱀의 뇌'를 사용하곤 합니다. 이것이 바로 우리가 투자에 실패하는 근본적인 이유입니다.
"문제는 우리가 돈을 다룰 때, 냉철하고 분석적인 전두엽 피질 대신, 금융 시장이 만들어지기 수만 년 전부터 인류의 생존을 도왔던 뇌의 이 낡은 부분을 너무 자주 사용한다는 것이다."
도마뱀의 뇌를 이기는 투자 원칙
그렇다면 우리는 이 본능적인 뇌의 함정을 어떻게 피할 수 있을까요? 『비열한 시장과 도마뱀의 뇌』는 부자연스러운 금융 시장 환경에서 돈을 벌기 위한 명쾌한 규칙들을 제시합니다. 이 책의 핵심 인사이트 몇 가지를 소개합니다.
1. 모두가 찬사를 보내는 주식은 하락밖에 갈 곳이 없다
대중의 관심이 집중되고 모든 전문가가 칭찬하는 주식은 이미 가격이 오를 대로 오른 상태일 가능성이 높습니다. '도마뱀의 뇌'는 군중을 따르라고 속삭이지만, 진정한 기회는 모두가 외면하고 두려워하는 곳에 있습니다. 남들이 팔 때 사고, 살 때 파는 역발상 투자가 필요한 이유입니다.
2. '물타기'는 절대 금물이다
손실이 난 종목의 평균 매입 단가를 낮추기 위해 추가 매수하는 '물타기'는 가장 흔하고 위험한 실수 중 하나입니다. 이는 실패한 투자를 인정하지 않고 더 큰 돈을 던져 넣는 행위입니다. 저자는 단호하게 말합니다. "손실이 나는 것은 팔고, 수익이 나는 것을 보유하라."
3. 그럼에도 주식 투자를 해야 하는 이유
주식 시장이 이렇게 비열하고 어렵다면, 왜 투자를 해야 할까요? 저자는 주식이 인플레이션과 디플레이션, 그리고 화폐 가치의 변동으로부터 우리의 자산을 지켜줄 가장 강력한 수단 중 하나라고 강조합니다. 위험을 이해하고 통제한다면, 주식은 여전히 가장 매력적인 투자 대상입니다.
스스로를 아는 것이 투자의 시작
『비열한 시장과 도마뱀의 뇌』는 단순히 투자 기법을 나열하는 책이 아닙니다. 이 책은 '인간'이라는 가장 큰 변수를 이해하게 함으로써 투자에 대한 근본적인 시각을 바꿔줍니다. 성공적인 투자는 더 똑똑한 예측을 하는 것이 아니라, 자신의 비합리성을 인정하고 이를 통제하기 위한 자신만의 원칙을 세우는 것에서 시작됩니다.
변동성이 큰 시장에서 흔들리지 않는 투자 철학을 세우고 싶다면, 20년의 세월을 뛰어넘어 여전히 강력한 통찰을 주는 이 책을 통해 당신의 '도마뱀의 뇌'를 길들여보는 것은 어떨까요?