힘스앤허스헬스 (HIMS)
디지털 헬스케어 혁신을 선도하는 차세대 성장주
📊 핵심 재무 지표
+111%
매출 성장률 (YoY)
$586M
2025 Q1 매출
$0.20
주당순이익 (EPS)
240만명
구독자 수
💰 밸류에이션 분석
| 지표 | 수치 | 평가 |
|---|---|---|
| 현재 주가 | $31.54 | 적정 |
| 목표 주가 | $37.67 | 상승여력 |
| 총 마진 | 73% | 우수 |
| 시가총액 | $2.8B | 중형주 |
🚀 2025년 1분기 실적 하이라이트
힘스앤허스헬스는 시장 예상치를 크게 상회하는 놀라운 실적을 발표했습니다. 매출 $586M으로 예상치 $538M을 8.9% 상회했으며, EPS $0.20으로 컨센서스 $0.12를 66.7% 초과 달성했습니다.
$109M
영업현금흐름
$26.5M
조정 EBITDA
+38%
구독자 증가율
+120%
GLP-1 매출 성장
🎯 2030년 장기 목표
| 항목 | 목표 |
|---|---|
| 총 매출 | $6.5B |
| 구독자 수 | 1,000만명+ |
| GLP-1 시장점유율 | 15%+ |
| 국제 진출 | 5개국 이상 |
📈 애널리스트 의견
13명의 월스트리트 애널리스트가 분석한 결과:
Hold 등급 (62%) - 평균 목표주가 $37.67
Zacks 등급: Rank 2 (Buy)
성장 스코어: A등급 (높은 성장 잠재력)
밸류에이션: D등급 (고평가 우려)
⚖️ 투자 포인트 분석
✅ 강점 (PROS)
- GLP-1 혁신: 비만 치료제 시장 선점으로 매출 120% 급증
- 젊은 고객층: Z세대·밀레니얼 타겟으로 장기 성장 기반
- 구독 모델: 안정적 수익 구조와 높은 고객 유지율
- 현금 창출: $109M 영업현금흐름으로 재무 안정성 입증
- 디지털 플랫폼: 원스톱 헬스케어 서비스 차별화
⚠️ 리스크 (CONS)
- 규제 리스크: 원격진료 규제 강화 가능성
- 경쟁 심화: GLP-1 시장 진입 업체 증가
- 마케팅 비용: 고객 확보를 위한 높은 광고비
- 고평가 우려: 현재 주가 수준의 조정 가능성
- 의존도 리스크: GLP-1 매출 집중도 증가
🎯 최종 투자 권고
힘스앤허스헬스는 디지털 헬스케어 혁신의 선두주자로, GLP-1 프로그램의 폭발적 성장과 젊은 고객층 확보를 바탕으로 장기 투자자에게 적극 매수를 권고합니다.
📊 목표 투자 비중
포트폴리오의 5-8%
⏰ 투자 기간
18-36개월 장기
💡 진입 전략
점진적 분할 매수
🎯 목표 수익률
24개월 25-40% 기대
💎 핵심 투자 논리
1. GLP-1 시장: 비만 치료제 시장 폭발적 성장으로 매출 120% 급증
2. 젊은 고객층: Z세대 타겟으로 장기 성장 가능성 무한대
3. 구독 모델: 안정적 수익 구조와 높은 고객 충성도
4. 2030년 비전: $6.5B 매출 목표로 10배 성장 잠재력